FOREX Jak ustalić odpowiednią skuteczność dźwigni. Zwykłe przedsiębiorcy pytają w naszych kursach o tym, ile dźwigni powinienem używać W naszych kursach handlowych często mówimy o wykorzystaniu mniej niż 10-krotnie skutecznego dźwigni. Aby zacząć, spójrzmy na to, co dźwignia jest i dlaczego ważne jest, aby ogólnie korzystać z mniejszej dźwigni finansowej, a nie większej dźwigni finansowej. Później wyjaśnimy proste obliczenia potrzebne do określenia efektywnego dźwigni na Twoim koncie handlowym. Co to jest dźwignia. Każda oznacza użycie niewielkiej ilości jednej rzeczy do kontrolować większą ilość czegoś innego Jako osoby fizyczne, używamy dźwigni w pewnym stopniu w części naszego codziennego życia. Na przykład przy zakupie domu na kredyt, to rzeczywiście dźwigni twój osobisty bilans Pozwólmy powiedzieć, że chcesz kupić 200 000 domów, ale nie masz tyle gotówki w ręku Więc umieścić 20 w dół płatności 40.000 w domu i dokonać regularnych płatności do banku W tym przypadku używasz niewielką ilość gotówki 40.000 t o kontrolowanie większego majątku 200 000 domów. Na rynku akcji wiele rachunków depozytowych pozwala Ci dźwigać zakupy o współczynnik 2 Więc jeśli masz 50 000 depozytów na konto marży, możesz kontrolować 100 000 aktywów. Jak jest efektywna dźwignia obliczona. Aby określić ilość efektywnego dźwigni używanej, po prostu podziel się większy majątek na mniejszy instrument W naszym przykładzie mieszkaniowym dzielimy wartość domu na kapitał w domu, co oznacza, że dom był dźwigany 5 razy . 200 000 40 000 5 razy. W przykładzie na giełdzie, nasza dźwignia wynosi 2 razy 100 000 000 2 razy. Jest prosta formuła, aby określić skuteczność dźwigni finansowej Twojego konta. Poniższa formuła jest wydrukowana poniżej. Ta wielkość pozycji Rozmiar konta Skuteczna dźwignia. Now, niech weź hipotetycznego przedsiębiorcy i obliczyć skuteczną dźwignię na swoim koncie forex Załóżmy, że przedsiębiorca z 10.000 kapitałów posiada 3 pozycje otwarte podane poniżej.20.000 krótkich EUR.40.000 długie dolara USD 10.000 długie AUDJPY. The handlowców całkowity rozmiar pozycji wynosi 70.000 20k 40k 10k Korzystając ze wzoru podanego powyżej, efektywny dźwigni przedsiębiorcy wynosi 7 razy. 70 000 pozycji 10 000 rachunku kapitałowego 7 razy. Jak wiem, ile dźwigni ma zostać użyte. Istnieje związek między dźwignią a jej wpływem na konto handlu forex. Im większa efektywność dźwigni finansowej, tym większe wahania w górę iw dół Twój kapitał na koncie Mniejsza ilość wykorzystanego dźwigni, im większe wahania w górę lub w dół na koncie z rachunkiem W naszych kursach handlowych często mówimy o wykorzystaniu mniej niż 10 razy efektywnego dźwigni. Tylko dlatego, że masz dostęp do większej dźwigni finansowej na Twoim koncie niekoniecznie oznacza, że chcesz używać całej lub jakiejkolwiek jego części. Pomyśl o tym jak samochody lub motocykle Tylko dlatego, że maszyna może pracować z prędkością 200 mil na godzinę, co nie oznacza, że musisz je prowadzić, szybciej Widzisz, im szybciej je napędzasz, tym bardziej prawdopodobne jest, że masz się w wypadek Dlatego jesteś bardziej narażony na uszkodzenie ciała przy wyższych prędkościach i dźwigni jest podobny do tej analogii Więcej le verage naraża Twoje konto handlowe na ryzyko. Dlaczego zachęcamy do niższego dźwigni. Kiedy użyjesz nadmiernego dźwigni, kilka przegranych transakcji może szybko wyrównać wiele zwycięskich transakcji. Aby zobaczyć, jak to może się zdarzyć, rozważ następujący przykład. Scariory Trader A kupuje 50 partii z AUD USD, podczas gdy Trader B kupuje 5 dolarów AUD USD. Pytania Co się stanie z konwersją na akcje Trader A i Trader B, gdy kurs AUDUSA spadnie na 100 pipsów. Z kolei Trader A traci 50 0, a Trader B traci 5 0 swojego konta equity. By przy użyciu niższych dźwigni, Trader B drastycznie zmniejsza spadek dolara straty w 100 pip. Z tych powodów, dlatego w moim handlu zdecydowałem się być bardziej konserwatywne i często używać mniej niż 10 razy dźwigni finansowej Odpowiednia kwota dźwigni finansowej ponieważ będziesz się opierał na apetytu na ryzyko Agresywny przedsiębiorca może wykorzystać skuteczne kwoty dźwigniowe bliżej 10 do 1 Więcej konserwatywnych przedsiębiorców wykorzystuję 3 lub 1 lub mniej .--- Wpisany przez Jeremy Wagner, Instruktor Handlu, DailyFX Educ W celu skontaktowania się z Jeremy, e-mail Śledź mnie na Twitterze na stronie JWagnerFXTrader. This kończy się 5 częściową serię nowych produktów Forex. Następnie edukacja dla początkujących i zaawansowanych poradników handlowych Kliknij TUTAJ, aby uzyskać więcej informacji. MoneyGram globalne usługi transferu pieniędzy. MoneyGram Foundation. Fundacja MoneyGram jest bardzo zainteresowana inspirowaniem młodych umysłów we wczesnym wieku, ponieważ uważamy, że edukacja prowadzi w dłuższym okresie do dobrobytu i poprawy życia - nie tylko dla indywidualnego dziecka, ale również dla całych rodzin i naszej większej, globalnej społeczności przyznawszy pierwszą dotację w 2017 r., Fundacja MoneyGram przekazała 30 grantów na łączną kwotę ponad 1000 000, aby wspierać ponad 100 000 dzieci na całym świecie. Więcej informacji na temat Fundacji MoneyGram s. jest organizacją non profit, której zadaniem jest zwiększanie świadomości społecznej wokół typowych oszustw, skierowanych codziennie na niewinnych ludzi, pomaga dostarczyć wskazówek i informacji, aby wykształcić ludzi, jak rozpoznać czerwone flagi, które mogą wskazywać na potencjalne oszustwa i dać im informacje, których mogą użyć do ochrony siebie i ich bliskich MoneyGram jest członkiem założycielskim. Dowiedz się więcej o. 2017 MoneyGram Wszelkie prawa zastrzeżone. edytowane jako nadawca pieniądza przez Departament Bankowości w stanie Nowy Jork, licencjonowany przez Departament Bankowości i Finansów Gruzji NMLS 898432 Massachusetts Sprawdź licencję sprzedawcy CS0025, Foreign Transmittal License FT89432, NMLS 898432 2009-2017 MoneyGram Zapobieganie oszustwom w sieciach GSMGrama. Uproszczone podejście do obliczania zmienności. Wielu inwestorów doświadczyło niestabilnych poziomów zmienności wyników inwestycyjnych w różnych okresach cyklu rynkowego, chociaż zmienność może być większa niż przewidywano w pewnych okresach, można również sposób pomiaru niestabilności przyczynia się do problemu nieoczekiwanej niestabilności Celem niniejszego artykułu jest omówienie zagadnień związanych z tradycyjną miarą zmienności oraz wyjaśnienie bardziej intuicyjnego podejścia, które mogą być wykorzystane przez inwestorów, aby im pomóc ocenić wielkość ich ryzyka inwestycyjnego. Tradycyjny środek Volatili ty Większość inwestorów powinna mieć świadomość, że odchylenie standardowe jest typową statystyką stosowaną do pomiaru niestabilności Odchylenie standardowe jest po prostu definiowane jako pierwiastek kwadratowy średniej wielkości odchylenia danych od jego średniej Gdy ta statystyka jest względnie łatwa do wyliczenia, założenia jego interpretacja jest bardziej złożona, co z kolei budzi zaniepokojenie jego dokładnością W rezultacie istnieje pewien poziom sceptycyzmu związany z jego ważnością jako dokładną miarą ryzyka Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Użycie i ograniczenia wolności. Za wyjaśnij, w kolejności w przypadku odchylenia standardowego jako dokładnej miary ryzyka należy założyć, że dane o wynikach inwestycji są zgodne z rozkładem normalnym W ujęciu graficznym normalny rozkład danych będzie się pojawiał na wykresie w sposób przypominający krzywą dzwonka norma ta jest prawdą, to około 68 oczekiwanych rezultatów powinno się mieścić między 1 odchyleniami standardowymi od przewidywanego zwrotu inwestycji 95 shou leżą pomiędzy 2 odchyleniami standardowymi, a 99 powinno leżeć pomiędzy 3 odchyleniami standardowymi. Na przykład w okresie od 1 czerwca 1979 r. do 1 czerwca 2009 r. trzyletnia roczna średnia wydajność indeksu SP 500 wyniosła 9,5, a jego odchylenie standardowe wyniosło 10 Biorąc pod uwagę te podstawowe parametry wydajności, należałoby oczekiwać, że 68 razy oczekiwana wydajność indeksu SP 500 mieści się w przedziale -0 5 i 19 5 9 5 10. Niestety, istnieją trzy Główne powody, dla których dane dotyczące wyników inwestycyjnych mogą nie być normalnie rozproszone Pierwsze wyniki inwestycyjne są zwykle przekłuwane, co oznacza, że rozkłady zwrotu są zazwyczaj asymetryczne W rezultacie inwestorzy mają tendencję do występowania nieprawidłowo wysokich i niskich okresów realizacji. Druga, wydajność inwestycyjna zazwyczaj zawiera nieruchomość znany jako kurtosis, co oznacza, że wyniki inwestycyjne wykazują wyjątkowo dużą liczbę pozytywnych i negatywnych okresów działania Zebranych razem, te problemy Wyobrażają sobie kształt krzywej dzwonu i zniekształcają dokładność odchylenia standardowego jako miarę ryzyka. Poza skurczem i kurtosem, problem znany jako heteroskedastyczność jest również przyczyną obaw Heteroskedastyczność oznacza po prostu, że wariancja próbki dane dotyczące wyników inwestycyjnych nie są stałe w czasie W wyniku tego odchylenie standardowe zwykle zmienia się w zależności od długości okresu czasu użytą do obliczenia lub okresu wybranego do obliczenia. Podobieństwo skurczu i kurtoza, konsekwencje heteroskedastyczność spowoduje, że odchylenie standardowe jest niewiarygodną miarą ryzyka Podsumowując, te trzy problemy mogą powodować, że inwestorzy źle zrozumieją potencjalną niestabilność swoich inwestycji i powodują, że mogą potencjalnie stwarzać większe ryzyko niż przewidywano Więcej informacji można znaleźć w naszym CFA Level 1 - Metody ilościowe. Egzamin na egzaminy. Uproszczony środek o zmienności Na szczęście istnieje dużo łatwiejszy i bardziej dokładny sposób mierzenie i badanie ryzyka W procesie znanym jako metoda historyczna, ryzyko może zostać przechwycone i przeanalizowane w bardziej informacyjny sposób niż przy użyciu odchylenia standardowego Aby skorzystać z tej metody, inwestorzy po prostu muszą wyznaczyć historyczne wyniki swoich inwestycji, generując wykres znany jako histogram. Histogram to wykres, w którym obliczamy odsetek obserwacji, które wchodzą w zakres kategorii Zakresy Na przykład na poniższym wykresie trzyletnie roczne średnie wyniki indeksu SP 500 dla okresu od 1 czerwca 1979 r. do 1 czerwca 2009 r. Oś pionowa reprezentuje wielkość wykonania wskaźnika SP 500, a oś pozioma oznacza częstotliwość, w jakiej osiągnięto taki wynik w indeksie SP 500. Rysunek 1 Indeks SP 500 Histogram wyników. Source Investopedia 2009. Jak wynika z wykresu, wykorzystanie histogramu pozwala inwestorom określić procent czasu, w którym wydajność inwestycji leży powyżej lub poniżej określonego zakresu Na przykład, 16 obserwacji osiągniętych w indeksie SP 500 osiągnęło zwrot od 9 do 11 7 Jeśli chodzi o osiągi poniżej lub powyżej progu, można również ustalić, że SP 500 wykazało straty większe lub równe 1 1, 16 czasu i osiągnięcie wyników powyżej 24 8, 7 7 czasu oddzielania metod Użycie historycznej metody histogramu ma trzy główne zalety w porównaniu z zastosowaniem odchylenia standardowego Po pierwsze, metoda historyczna nie wymaga regularnego rozprowadzania wyników inwestycyjnych. Drugi, wpływ skośności i kurtozy jest wyraźnie widoczny na wykresie histogramu, który dostarcza inwestorom niezbędnych informacji w celu złagodzenia niespodziewanej niespodzianki o niestabilności. Trzeci inwestorzy mogą zbadać wielkość zyski i straty. Jedyną wadą metody historycznej jest to, że histogram, podobnie jak użycie odchylenia standardowego, odczuwa potencjalny wpływ h eteroskedasticity Jednakże nie powinno to być zaskoczeniem, ponieważ inwestorzy powinni zrozumieć, że w przeszłości wyniki nie świadczą o przyszłych zyskach W każdym razie, nawet przy tej jednym zastrzeżeniu historyczna metoda nadal stanowi doskonałą podstawową miarę ryzyka inwestycyjnego i powinna być wykorzystywane przez inwestorów do oceny wielkości i częstotliwości ich potencjalnych zysków i strat związanych z ich możliwościami inwestycyjnymi. Zastosowanie metodologii Teraz, gdy inwestorzy rozumieją, że metoda historyczna może być wykorzystana jako informacyjny sposób pomiaru i analizy ryzyka, pytanie staje się wtedy Jak inwestorzy generują histogram, aby pomóc im zbadać atrybuty ryzyka ich inwestycji. Jedyne zalecenie polega na żądaniu informacji o wynikach inwestycji od firm zajmujących się zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Jednakże niezbędne informacje można uzyskać, zbierając miesięczną cenę zamknięcia opcja inwestycyjna, którą zwykle można znaleźć za pośrednictwem różnych źródeł, a następnie ręcznie obliczając wydajność inwestycji. Po zebraniu informacji o skuteczności lub ręcznym obliczeniu histogram może zostać skonstruowany przez importowanie danych do pakietu oprogramowania, takiego jak Microsoft Excel i korzystanie z dodatkowej funkcji analizy danych oprogramowania. Wykorzystując tę metodologię, inwestorzy powinni mieć możliwość łatwego generowania histogramu, co z kolei powinno pomóc w oszacowaniu prawdziwej zmienności ich możliwości inwestycyjnych. Podsumowanie W praktyce wykorzystanie histogramu powinno umożliwić inwestorom zbadanie ryzyka ich inwestycji w sposób, który będzie pomóż im skontrolować kwotę pieniędzy, którą mogą stanąć lub stracić w skali rocznej Biorąc pod uwagę tego typu realistyczne zastosowanie, inwestorzy powinni być mniej zaskoczeni, gdy rynki zmieniają się gwałtownie i dlatego powinny czuć się znacznie bardziej zadowoleni z ekspozycji inwestycyjnej podczas wszystkie środowiska gospodarcze Więcej informacji na ten temat zawiera sekcja Rozumienie pomiarów fluktuacji.
No comments:
Post a Comment